企業(yè)在ODI境外投資備案時，其搭建的架構(gòu)中大多包含了多層股權(quán)架構(gòu)，多層股權(quán)架構(gòu)即投資主體在境外投資時，通過其他國家或地區(qū)設(shè)立的中間控股公司間接持有投資公司的投資模式，且涉及不同國家和地區(qū)。今天我們就聊一下多層股權(quán)架構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容。
一、多層股權(quán)架構(gòu)優(yōu)勢
1、規(guī)避嚴(yán)格的法律管制
有國資背景的中資企業(yè)一般為投資目的國嚴(yán)格審查和監(jiān)管的對象，因此為了在某種程度上規(guī)避監(jiān)管和嚴(yán)格管制，一般采取在境外設(shè)立中間控股公司的架構(gòu)，不僅在設(shè)立時更易通過投資所在國的審查，而且在退出時，也無需直接轉(zhuǎn)讓投資所在國的公司股權(quán)，而是通過轉(zhuǎn)讓中間控股公司股權(quán)的間接轉(zhuǎn)讓方式提高退出效率。
2、享受多樣的稅收優(yōu)惠
稅收是基于國家主權(quán)而存在的，每個國家根據(jù)各自經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況而決定自己的稅制結(jié)構(gòu)以及稅收征管的方式?？鐕髽I(yè)可以充分利用各國稅制規(guī)定的差異，對利潤分配模式進(jìn)行設(shè)計(jì)合理避稅。
3、進(jìn)行靈活的資本運(yùn)作
中間控股公司一般設(shè)立在日常經(jīng)營或貿(mào)易中資金流動限制較少或者幾乎沒有限制的地區(qū)，可減少外匯管制，引入外幣資金，也可使用優(yōu)先股和認(rèn)購權(quán)等金融工具融資投資。
4、總結(jié)
設(shè)計(jì)多層股權(quán)架構(gòu)投資相較于直接投資，能夠利用各國的稅收政策和雙邊協(xié)議、多邊協(xié)議，獲得更大的稅收優(yōu)惠，極大地減少投資成本，同時，還能減少國內(nèi)公司訴訟對海外資金池的影響，也能更為便利地進(jìn)行海外再投資，有利于企業(yè)走出去進(jìn)行全球化布局，是更具有優(yōu)越性的投資路徑。
二、境外控股架構(gòu)
1.直接投資架構(gòu)是指：一家中國母公司直接持有一家外國子公司的股份。
2.控股架構(gòu)是指：一家中國母公司通過一家外國中間控股公司持有一家外國運(yùn)營公司的股份。
中國投資者在對外投資中使用控股架構(gòu)主要有兩層優(yōu)勢。
其一，總體角度分析，采用控股架構(gòu)有如下的優(yōu)勢：
1.可以將多家外國子公司統(tǒng)一在一家控股公司之下管理提交報(bào)告。
2.利用控股公司作為未來收購及其他商業(yè)機(jī)會的平臺。
3.將來可以靈活的進(jìn)行分拆、重組和剝離。
4.更高的財(cái)務(wù)靈活性和資金使用效率。
5.更易于籌集資本。
6.有利于更好的管理和利用知識產(chǎn)權(quán)。
7.可獲得控股公司所在地與投資目地國家或者地區(qū)簽訂《雙邊投資協(xié)定》的保護(hù)。
其二、稅務(wù)角度分析，采用控股架構(gòu)有如下的優(yōu)勢：
1.可以利用控股公司的所在地的國家或者地區(qū)，簽訂《避免雙重征稅協(xié)定》的網(wǎng)絡(luò)，從而有可能降低預(yù)提稅率。
2.減輕利潤分配的稅負(fù)。
3.遞延中國的企業(yè)所得稅。
4.遞延出售投資時的資本利得稅。
5.降低股息預(yù)提稅。
6.遞延資本利得稅。
今天的分享就到這里了，ODI境外投資備案還有什么相關(guān)內(nèi)容，我們會繼續(xù)分享。
