在現(xiàn)有中國法律法規(guī)體系下，境內(nèi)的非國有企業(yè)進行海外直接投資或并購交易主要涉及三個部門的備案批準：商務部門境外投資行為的核準、發(fā)展改革部門對境外投資項目的核準或備案、外匯主管部門指導下的銀行外匯登記。
實踐中，商務部門的核準或備案和發(fā)展改革部門的核準或備案可以同時進行；多數(shù)境內(nèi)銀行均可辦理直接投資外匯ODI備案登記。
一、商務部門的核準或備案
備案為主，核準為輔國家商務主管部門，包括商務部和省級商務主管機關(guān)（各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團商務主管部門）。
企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的實行核準管理：
二、實行核準管理的國家
1.與中華人民共和國未建交的國家；
2.受聯(lián)合國制裁的國家；
3.商務部另行公布的其他實行核準管理的國家和地區(qū)。
實行核準管理的行業(yè)
4.涉及出口中華人民共和國限制出口的產(chǎn)品和技術(shù)的行業(yè)；
5.影響一國（地區(qū)）以上利益的行業(yè)。
三、境內(nèi)企業(yè)其他情形的境外投資實行ODI備案管理。
1.備案/核準程序及時限
商務部和省級商務主管部門通過“境外投資管理系統(tǒng)”對企業(yè)境外投資進行管理，并向獲得ODI備案或核準的企業(yè)頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。
發(fā)展改革部門的核準或備案—事前核準/備案，事中、事后報告監(jiān)管
國家發(fā)展改革部門，包括國家發(fā)展和改革委員會及省級發(fā)展和改革委員會（包括各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市人民政府發(fā)展和改革委員會和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團發(fā)展和改革委員會）。
2.政策依據(jù)：國家發(fā)改委令第11號《企業(yè)境外投資管理辦法》
根據(jù)發(fā)改委令第11號規(guī)定，我國境內(nèi)企業(yè)開展境外投資，應當履行境外投資項目核準、備案等手續(xù)，報告有關(guān)信息（報告制度），配合監(jiān)督檢查。
3.核準管理：國家發(fā)改委對投資主體直接或通過其控制的境外企業(yè)開展的敏感類項目實行核準管理。
4.備案管理：國家發(fā)改委、省級發(fā)改委對投資主體直接開展的非敏感類項目，即涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔保的非敏感類項目實行備案管理。
5.核準/備案的程序及時限
國家發(fā)改委建立境外投資管理和服務網(wǎng)絡系統(tǒng)（以下稱“網(wǎng)絡系統(tǒng)”）。投資主體通過網(wǎng)絡系統(tǒng)履行核準和備案手續(xù)、報告有關(guān)信息；涉及國家秘密或不適宜使用網(wǎng)絡系統(tǒng)的事項，投資主體可以另行使用紙質(zhì)材料提交。
6.銀行外匯登記，外匯管理機構(gòu)間接監(jiān)管
國家外匯主管部門，包括國家外匯管理局及其分支機構(gòu)（以下簡稱外匯局）。外匯局對境內(nèi)機構(gòu)境外直接投資的外匯收支、外匯登記實施監(jiān)督管理。
7.政策依據(jù)：
1)《外匯管理條例》（國務院令第532號）
2)《境內(nèi)機構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》（匯發(fā)【2009】30號）
3)《國家外匯管理局關(guān)于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（“13號文”）
4)《直接投資外匯業(yè)務操作指引》
