近年來，中國企業(yè)赴境外融資上市的案例屢見不鮮，而對于我國境內(nèi)居民個(gè)人向境外投資的限制并未完全放開。在現(xiàn)有體系下，37號文境外投資外匯登記是目前境內(nèi)個(gè)人在境外投融資的唯一合規(guī)途徑。
一、37號文境外投資外匯登記的由來
37號文的全稱是：《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2014]37號）。早些年赴境外融資的企業(yè)家可能還記得國家外管局實(shí)施的“75號文”規(guī)定，由于市場不斷更迭變化，外匯監(jiān)管工作同樣與時(shí)俱進(jìn)，“37號文”就是在“75號文”基礎(chǔ)上迭代而來。
二、37號文境外投資外匯登記登記的作用
37號文登記，指的是境內(nèi)居民個(gè)人的境外投資外匯登記，從法律法規(guī)層面解決境內(nèi)居民個(gè)人無法在境外投資的困境：
1.解決境內(nèi)居民個(gè)人在境外持股的合規(guī)性；
2.解決境外融資和返程投資合規(guī)性的問題；
3.打通境內(nèi)居民境外投資資金調(diào)回通道。
三、37號文境外投資外匯登記的時(shí)間
境內(nèi)居民以境內(nèi)外合法資產(chǎn)或權(quán)益向特殊目的公司出資前，應(yīng)向注冊地銀行申請辦理境外投資外匯登記手續(xù)。境內(nèi)居民在進(jìn)行境外直接投資時(shí)，可以先設(shè)立SPV公司，但是出資額應(yīng)僅限于其前期注冊費(fèi)用，不得發(fā)生其它出資行為，否則，如果中國籍自然人的出資超出注冊費(fèi)用的范圍，其應(yīng)按照SPV公司外匯補(bǔ)登記處理，可能需要交納罰款、出具說明函詳細(xì)說明理由，由相關(guān)外匯局按照個(gè)案業(yè)務(wù)集體審議制度審核辦理補(bǔ)登記。
四、37號文境外投資外匯登記的申報(bào)機(jī)構(gòu)
37號文初始登記、變更登記和注銷登記通過內(nèi)資公司注冊地的銀行進(jìn)行申報(bào)，但37號文的補(bǔ)登記仍需要到外匯監(jiān)管部門辦理。以中國籍自然人的境內(nèi)權(quán)益（內(nèi)資公司）申請辦理37號文登記的，應(yīng)向內(nèi)資公司所在地銀行申請，如涉及多個(gè)內(nèi)資公司，應(yīng)當(dāng)選擇其中一個(gè)主要資產(chǎn)或權(quán)益所在地銀行進(jìn)行集中辦理。
五、37號文境外投資外匯登記的作用
1、解決境內(nèi)居民在境外持股合規(guī)性的問題
中國人在境外投資或持股有諸多限制的，舉個(gè)例子：外匯管理規(guī)定，原則上不允許中國自然人在境外投資。在現(xiàn)有的外匯管理體系下，37號文是中國自然人唯一的、合法合規(guī)地持有境外公司股份的方法。
2、解決境外融資和返程投資合規(guī)性的問題
返程投資通俗來講，是指中國籍的個(gè)人或企業(yè)在境外投資之后，又回到中國境內(nèi)投資了一家外商投資企業(yè)。在外匯管理局的規(guī)定下，這家外商投資企業(yè)會(huì)被認(rèn)定為特殊性質(zhì)的外商投資企業(yè)，即“返程投資企業(yè)”。
在這個(gè)過程中，外商投資企業(yè)在辦理境內(nèi)外匯登記和銀行賬戶的時(shí)候，必須聲明自己是返程投資企業(yè)，否則會(huì)面臨虛假申報(bào)帶來處罰的風(fēng)險(xiǎn)。對于這種境外架構(gòu)中有中國自然人的情況，則需要中國自然人完成相應(yīng)的境外投資的合規(guī)手續(xù)，即37號文登記，才能順利完成外商投資企業(yè)外匯登記中的“返程投資企業(yè)”標(biāo)識(shí)。
3、打通境內(nèi)居民境外投資資金調(diào)回通道
中國境內(nèi)居民在境外的投資，如果產(chǎn)生資本項(xiàng)下收益，不管是分紅還是交易變現(xiàn)，未來資金調(diào)回時(shí)如果要將收益拿回境內(nèi)，進(jìn)行外匯申報(bào)也需要提供已經(jīng)完成的37號文登記文件。
以上就是關(guān)于37號文境外投資外匯登記的相關(guān)內(nèi)容，后續(xù)會(huì)繼續(xù)更新。
